시장 대출은 경기 침체에서 어떻게 수행됩니까?

다음은 전문가가 답변한 시장 대출에 대한 6가지 일반적인 질문입니다.

1. 신용 시장에서 무엇을 보고 있으며 우리는 사이클에서 어디에 있습니까?

우리는 시장에 대해 약간 약세를 보이고 있지만, 경제 전망의 관점에서 볼 때 2019년의 균형을 위해 해안이 깨끗하다고 ​​생각합니다. 우리가 따르는 대부분의 경제학자와 전략가는 2020년 이전에 경기 침체를 예측하지 않습니다. 그러나 위험은 상존합니다. 상승. 고용주는 노동력을 추가하는 데 더 신중하고, 원자재는 수요 약세의 징후를 보이고 있으며, 유가는 약세장에 진입했으며, 낮은 인플레이션은 우려 사항입니다.

긍정적인 점은 연준이 잠재적인 금리 인하의 문을 열었습니다. 지금 우리가 볼 수 있는 것처럼 소비자들은 꽤 좋은 위치에 있는 것 같기 때문에 우리는 소비자 주도의 경기 침체 가능성이 꽤 낮다고 생각합니다. 지난 경기 침체 이전보다 3배나 높은 높은 수준의 기업 부채 레버리지가 우려스럽습니다. 게다가 금융 시장은 무역 관세에서 거대 기술주에 대한 규제 우려로 새로운 바다를 항해하고 있습니다.

2. 경기 침체에서 시장 대출을 유리하게 만들 수 있는 몇 가지 특성은 무엇입니까?

세 가지 요인이 있습니다. 첫째, 그들의 수익 동인은 보다 전통적인 투자 가능한 자산 클래스의 수익 동인과 다릅니다. 둘째, 시장 대출은 일반적으로 다른 고정 수입 자산에 비해 금리 변동에 대한 가격 민감도가 낮습니다. 이는 만기가 비교적 짧고 일반적인 채권과 달리 완전히 상각하기 때문입니다. 시장 대출의 정기적인 이자는 유효 기간을 단축시킵니다. 마지막으로 높은 신용 카드 이자율에도 불구하고 신용에 대한 소비자 수요는 지속적으로 강력했습니다. 강력한 수요와 충족되지 않은 신용 수요는 버그가 아닌 기능으로, 사이클 전반에 걸쳐 소비자 신용 시장의 내구성을 뒷받침합니다. 신용대출

3. 경기 침체에서 LendingClub이 다른 참가자나 신규 참가자에 비해 어떤 성과를 내고 있다고 보십니까?

우리는 신용 모델과 우리 브랜드의 강점 덕분에 우위에 있다고 믿습니다. 매일 40,000명이 넘는 사람들이 신청서를 작성하고 있습니다. 우리는 신용에 대한 충족되지 않은 필요를 채우고 임계량의 소비자 데이터를 축적했습니다.

그러나 경기 침체의 잠재적 영향을 평가하기 위해 대출 상각율을 살펴보고 언제 정점에 이르렀는지 확인했습니다. 우리 는 대출 개시일로부터 2/4 이내에 경기 침체가 시작될 경우 가장 큰 영향 1 이 발생할 것임을 발견했습니다 . 다음으로 수익률을 살펴보았습니다. 거기에서 우리의 데이터는 대출 성과가 여전히 지난 경기 침체 동안 주식 시장에서 일어난 것과 비교할 때 유리할 것임을 시사합니다. 심각한 경기 침체에서 우리는 빈티지 수준의 수익률이 음의 한 자릿수까지 떨어질 것으로 예상할 수 있다고 믿습니다.

우리는 또한 은행의 무담보 개인 대출이 경기 침체 동안 어떻게 되었는지에 대한 외부 데이터를 살펴보았고, 가장 큰 부정적인 영향은 프라임에 가까운 대출과 대규모 대출에 미치는 것으로 나타났습니다. 이들의 성과는 실업률 변화에 가장 민감하게 반응했다.

4. 서비스 측면에서 경기 침체를 관리하기 위해 마련한 통제 수단에는 어떤 것이 있습니까? 침체기에 서비스가 어떻게 진화하고 있다고 보십니까?

성공적인 복구 전략에는 다음이 포함됩니다.

  • 재정에 대한 대화를 가장 잘 받아들이는 회원 찾기
  • 통화의 반대편에 가장 잘 훈련된 담당자가 있는지 확인
  • 차용인이 채무 불이행의 위험을 이해하도록 돕습니다.
  • 그 대리인이 차용인이 직면하고 있는 즉각적인 재정적 어려움을 해결할 수 있는 다양한 옵션을 갖도록 하십시오. 지불 계획과 같이 제공할 옵션이 없는 경우 전화로 차용인을 구할 수 있는지 여부는 중요하지 않습니다.

우리는 이 네 가지 영역을 모두 다루는 프로그램에 투자하고 있습니다. 또한 회수 능력을 잃지 않으면서 대출 서비스 비용을 낮추기 위해 노력하고 있습니다.

5. 대출 촉진에 대한 LendingClub의 접근 방식은 경기 침체에서 어떻게 변할 것입니까?

직접적인 접근 방식은 침체기에 긴축하는 것입니다. 그러나 사실은 차입자 수요는 침체기에 감소가 아니라 증가할 가능성이 있다는 것입니다. 우리는 그런 관점에서 전통적인 대출 기관과 다릅니다. 우리는 FICO 밴드와 연체의 상대적 증가가 어떻게 나타날 수 있는지 살펴봅니다. 우리는 더 많은 가격 결정력을 갖고 금리를 올릴 수 있을 것으로 기대합니다. 즉, 가격을 책정할 수 없는 세그먼트가 있을 가능성이 있으므로 일부 긴축이 여전히 순서대로 유지될 수 있습니다.

전반적으로, 당신은 경기 침체를 이용하기를 원합니다. 때때로 경쟁자들이 후퇴하여 훌륭한 차용인들이 정상 궤도에 오르도록 돕기 위해 문을 열어줄 것이기 때문입니다. 우리는 추가 유동성을 구축하고 투자자 기반을 지속적으로 확대하여 준비하고 있습니다. 다음 경기 침체가 닥쳤을 때 우리는 기회주의적인 투자자들과 함께 일하기를 원하며 3백만 명의 차용인과 함께 그렇게 할 수 있는 규모를 가지고 있습니다. 우리는 시장 점유율을 높이려고 하지만 신중한 방법으로 노력할 것입니다.

더 많은 통찰력을 얻으려면 다음을 읽어보십시오. 마켓플레이스 대출: 경기 침체 시 실적은?

Valerie Kay 는 Investor Group을 감독하는 LendingClub의 최고 자본 책임자입니다. Valerie는 광범위한 소비자 자산 클래스에 걸쳐 25년 이상의 자본 시장 경험을 제공합니다. 그녀는 이전에 LendingClub의 수석 부사장, 기관 투자자 책임자를 역임했으며 회사의 증권화 및 클럽 인증 프로그램을 시작했습니다. 그 전에는 Morgan Stanley에서 12년의 전무 이사를 포함하여 20년 동안 자산 금융 부국장, 구조화 자산 수익화 책임자, 모기지 금융 책임자를 포함하여 Global Capital Markets에서 여러 리더십 역할을 수행했습니다.

Ronnie Momen 은 LendingClub의 최고 대출 책임자로서 신용 데이터, 분석 및 혁신적인 제품을 사용하여 책임감 있는 성장을 주도하는 등 LendingClub의 신용 전략을 감독합니다. Ronnie는 혁신적이고 미래 지향적인 협력 신용 기관을 개발한 28년 이상의 경험을 제공합니다. LendingClub에 합류하기 전에는 GreenSky의 최고 신용 책임자로 재직했으며 Wells Fargo 및 HSBC에서 리더십 직책을 역임했습니다.

John Steward 는 LendingClub의 기관 영업 담당 부사장입니다. LendingClub에 합류하기 전에 John은 Builder’s Bank, Action Investment Real Estate 및 Marcus & Millichap에서 고위 영업직을 역임했습니다.

Andrew Jensen 은 LendingClub의 비즈니스 운영 수석 이사이자 지불 솔루션의 전 수석 이사입니다. Andrew는 제3자 회수 기관 및 부실 채권 구매자를 관리하고 LendingClub의 회수 능력을 개선하기 위한 다양한 프로젝트를 이끌고 있습니다.

http://enkofe.co.kr/

Leave a Comment